Samsung HBM4 rozchodzi się błyskawicznie. Dostawy na 2027 rok już wyprzedane

Samsung coraz wyraźniej korzysta z boomu na infrastrukturę AI. Podczas prezentacji wyników za trzeci kwartał 2026 roku firma poinformowała, że przychody z pamięci HBM4 wzrosły ponad trzykrotnie kwartał do kwartału, a ich udział w całkowitych przychodach z HBM sięgnął około 60%. Jednocześnie dostawy pamięci HBM zaplanowane na 2027 rok zostały już zakontraktowane.

HBM4 odpowiada już za około 60% sprzedaży HBM

Samsung podał, że mocna sprzedaż HBM4 pozwoliła mu osiągnąć zakładany udział w rynku HBM wcześniej, niż pierwotnie planowano. Firma wskazuje na konkurencyjność najnowszej generacji pamięci oraz rosnące zapotrzebowanie ze strony producentów akceleratorów AI.

To istotna zmiana w porównaniu z wcześniejszymi kwartałami, kiedy Samsung mierzył się z presją konkurencji i koniecznością poprawy pozycji w segmencie pamięci o wysokiej przepustowości. Teraz firma podkreśla, że klienci zwracają się o dodatkowe wolumeny, mimo że uzgodnione dostawy na kolejny rok są już wyprzedane.

Dostawy na 2027 rok zakontraktowane

Według informacji przekazanych podczas telekonferencji wynikowej, Samsung zakończył negocjacje dotyczące dostaw HBM na 2027 rok na poziomach cenowych zgodnych z celami firmy. Zainteresowanie klientów ma być jednak większe od zabezpieczonej podaży.

Firma podpisała długoterminowe umowy dostaw z dziesięcioma dużymi klientami i prowadzi rozmowy z kolejnymi dziesięcioma. Samsung zakłada, że w perspektywie do 2030 roku takie kontrakty mogą objąć 60–70% zdolności produkcyjnych. To sposób na większą przewidywalność zamówień w czasie, gdy budowa nowych fabryk i zwiększanie produkcji pamięci wymagają wielu kwartałów.

HBM4E kolejnym krokiem

Samsung wysłał pierwsze próbki HBM4E do klientów już w maju 2026 roku. Podczas prezentacji wyników firma zapowiedziała, że masowa produkcja tej generacji ma ruszyć w pierwszej połowie 2027 roku, a większe wolumeny mają pojawić się w drugiej połowie roku.

HBM4E ma być następnym etapem rozwoju pamięci dla akceleratorów AI. Wyzwaniem pozostaje jednak nie tylko wydajność samych układów, ale także dostępność mocy produkcyjnych, zaawansowanego pakowania i odpowiedniej infrastruktury.

Niedobory pamięci mogą potrwać do 2028 roku

Samsung ocenia, że napięta sytuacja na rynku pamięci może utrzymać się nawet do 2028 roku. Popyt ze strony centrów danych AI rośnie szybciej niż możliwości zwiększania podaży, a przesuwanie mocy produkcyjnych w stronę HBM wpływa również na dostępność innych typów pamięci.

Dla rynku PC może to oznaczać dalszą presję na ceny DRAM i gotowych komputerów. Nie jest to jednak równoznaczne z automatyczną podwyżką każdego modułu RAM — wpływ będzie zależał od rodzaju pamięci, kontraktów i sytuacji u poszczególnych producentów.

AI napędza rynek pamięci

Wyniki Samsunga pokazują, jak mocno rynek półprzewodników przesuwa się w stronę infrastruktury AI. HBM4 staje się jednym z kluczowych produktów dla producentów akceleratorów, a rezerwowanie dostaw z wielomiesięcznym wyprzedzeniem pokazuje skalę zapotrzebowania. Dla zwykłych użytkowników komputerów ważne będzie to, czy rosnące inwestycje w HBM przełożą się na dalsze ograniczenia podaży i wyższe ceny pamięci konsumenckiej.

Źródła: Reuters, Samsung Q3 2026 — telekonferencja wynikowa, MoneyToday.